차트 분석 기법 그랜빌의 법칙

미국의 주가 분석가인 그랜빌은 이동평균선의 개념을 최초로 도입하여 그랜빌의 법칙 을 만들었습니다. 그는 주가가 움직이는 방향으로 계속 움직이려는 관성의 법칙과, 주가와 이동평균선의 이격이 크면 이를 줄이려는 현상인 회귀 현상을 이용하여 매수 신호 4가지와 매도 신호 4가지를 분류하였습니다.

 

그랜빌은 여러 가지 이동평균선 가운데 장기 이동평균선인 200일 이동평균선을 가장 신뢰할 수 있다고 했지만, 투자 기간에 따라 다양한 이동평균선을 활용하여 그랜빌의 법칙을 적용할 수 있습니다.

 

단기 투자의 경우에는 5일/20일 이동평균선을 사용할 수 있고, 중기 투자의 경우에는 60일/120일 이동평균선을 활용할 수 있습니다.

 

그럼 아래에서 그랜빌의 매수 신호 4가지와 매도 신호 4가지에 대해 설명드리겠습니다.

 

목차

1. 그랜빌의 법칙 매수 신호 4가지

2. 그랜빌의 법칙 매도 신호 4가지

3. 기업실적 및 매수의견

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그랜빌의 법칙 매수 신호 4가지

그램빌의 법칙 매수 신호

매수 신호 1

이동평균선이 하락하거나 보합할 때, 주가가 이동평균선을 돌파하여 상승할 때 매수 타이밍을 잡을 수 있습니다. 주로 하락세였던 주가가 바닥을 확인하고 다시 상승세로 전환할 때 많이 나타나는 신호 중에 하나입니다. 큰 이동평균선을 돌파할수록 신뢰도가 높아집니다. 예를 들어, 5일선보다는 20일선이 크게 돌파된다면 더욱 높은 신뢰도를 갖게 됩니다.

 

거래량이 많을수록 강한 신호

 

매수 신호 2

이동평균선이 상승하고 있을 때 주가가 이동평균선 아래로 하락하는 경우 보통 매도신호와 헷갈려서 매도를 할 수 있는데요. 저는 개인적으로 이동평균선을 뚫고 하락했을 경우 보유중인 주식수의 30% 정도만 분할 매도합니다.

 

일시적 조정의 마무리로 해석

 

매수 신호 3

이동평균선을 향해 하락하던 주가가 이동평균선을 뚫고 하락하지 않고 반등할 때, 이동평균선이 주가의 지지선 역할을 하는 것으로 판단합니다.

 

이동평균선이 주가 하락을 막는 지지선 역할

 

매수 신호 4

주가가 갑자기 빠져서 이동평균선과의 이격이 생겼을 때, 다시 반등하여 이동평균선으로 접근하려고 할 때, 매수 타이밍을 잡을 수 있습니다.

 

주가는 평균선으로 회귀하려는 성향이 있습니다.

 

 

 

그랜빌의 법칙 매도 신호 4가지

그랜빌의 법칙 매도 신호 4가지

매도 신호 1

주가가 계속 상승하다가 이동평균선의 옆으로 횡보하거나 이동평균선을 뚫고 하락할 때 매도 신호로 볼 수 있습니다. 매수 신호 2에서 설명했다시피 매수신호 2와 혼동할 수 있으니 일부분만 분할 매도하는 것을 추천드립니다.

 

이동평균선의 횡보나 하락은 주가의 약세를 뜻하며 하향 돌파는 본격적인 약세장 시작을 뜻합니다.

 

매도 신호 2

이동평균선이 계속 하락하고 있는데 주가는 이동평균선 밑에서 상향 돌파할 때 매도 타이밍을 잡을 수 있습니다. 저는 매수 신호 1과 헷갈렸는데요. 제가 개인적으로 구분하는 방법은 이중바닥 혹은 3중바닥을 확인하고 반등한 것인지, 바닥에서 반등할 때 거래량이 동반되면서 반등을 하였는지를 확인하고 이 두 가지 조건을 하나라도 충족하면 매수 신호 1로 봅니다.

 

이동평균선의 상향 돌파는 단기 반등의 마무리 단계를 의미합니다.

 

매도 신호 3

주가가 이동평균선을 향해 상승하다가 이동평균선을 돌파하지 못하고 다시 하락할 때 매도 타이밍을 잡을 수 있습니다.

 

이동평균선이 주가 상승을 방해하는 지지선 역할을 하므로 매도합니다.

 

매도 신호 4

주가가 급등하여 이동평균선과의 이격이 많이 발생한 상태에서 하락할 징조가 보일 때 매도 타이밍을 잡을 수 있습니다.

 

단기 매도 관점으로 이격도가 과도하게 증가하면 회귀하려는 성질을 이용합니다.

 

 

 

이로써 그랜빌의 매수 신호 4가지와 매도 신호 4가지를 모두 살펴보았는데요. 제가 느낀 바로는 주식은 아무리 회사가 좋고 실적이 좋아도 시장의 관심을 못 받으면 주가가 오르기 쉽지 않은 것 같습니다.

 

차트란 곧 사람들의 심리를 반영한 지표이기 때문에 차트 분석 방법도 기업 분석만큼 중요한데요. 차트 분석 기법 중 제일 기본적인 법칙인 그랜빌의 법칙을 숙지하셔서 모두 성투하시면 좋겠습니다.