엑세스바이오 주가전망 및 기업분석

최근 액세스바이오가 바닥에서 주가 급등을 하며 다시 반등할 낌새를 보이고 있습니다. 급등의 이유는 최근 중국에서 유행 중인 마이코플라즈마 폐렴에 의해 액세스바이오 자회사인 웰스바이오의 폐렴 분자진단키트가 주목받았기 때문인 것으로 보입니다.

 

액세스바이오는 23년 9월부터 약 1달간 80%에 가까운 상승을 보여줬던 종목인 만큼 변동성이 강한 종목인데요. 과연 적절한 매수타이밍은 언제이고 계속 상승할 수 있는 실적이 뒷받침되는 회사인지 알아보겠습니다.

 

목차

1. 주요 사업

2. 최근 이슈 정리

3. 기업실적 및 매수의견

 

주요 사업

액세스바이오의 사업은 작게는 현장진단검사(Point of Care Test: POCT) 시장에 속해 있고, 크게는 체외진단(In-Vitro Diagnostics) 시장에 속해 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 진단시약은 기타 의약품으로 분류되어 의약품 제조기준에 규제를 받고 있습니다. 

 

Markets and Markets에  따르면, 체외진단기기 세계시장은 2022년 약 1,158억 달러로, 2027년까지 4.6% 연평균 성장률을 기록하여 2027년에는 1,447억 달러 규모에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 또한 같은 보고서에 따르면, 현장진단기기 세계시장은 2022년 454억 달러에서 2027년 755억 달러로 연평균 10.7%의 높은 시장 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

 

 

액세스바이오의 주요 제품은 말라리아, 독감, 코로나와 같은 감염성 질병을 진단하는 신속진단시약입니다.

 

말라리아는 주로 아프리카에서 발생하고 있으며, 해당 국가들은 대부분 의료혜택을 받기 어려워 WHO, UNISEF 등과 같은 국제기구 및 각국 보건복지부 주관의 입찰시장에 통해 배급되고 있습니다.

 

또한 2020년과 2021년도에 걸쳐 코로나 진단 제품 5종(신속진단키트인 COVID-19 IgG/IgM, COVID19 antigen test, EZ Covid-19 IgG/IgM, COVID-19 AntigenHome test, 분자진단키트인 COVID-19 RT-PCR)에 대하여 미 FDA로부터 긴급사용승인(Emergency Use Authorization)을 획득하면서, 코로나 진단제품이 주요 매출로 자리매김하였습니다.

 

주요 제품별 매출액

주요 매출처

우선 엑세스바이오는 코스닥에 상장되어 있는 미국 기업입니다. 따라서 주요 매출처에서 표기된 국내는 미국을 의미합니다.

 

주요 제품별 매출액과 주요 매출처를 보면 97%의 매출이 코로나 관련 제품에서 발생하고 있고, 96.3%의 매출이 미국에서 발생하고 있습니다. 따라서 실적을 예상하기 위해서는 미국에서의 코로나 현황과 미국으로의 수주공시를 살펴봐야 합니다.

 

최근 이슈 정리

엑세스바이오 미국에 고민감도 진단키트 생산 공장 개소

새 공장은 1만4천190㎡ 규모로 미국 뉴저지 몬로 타운십에 지어졌습니다. 현재는 시험 생산을 진행하는 단계이며 향후 추가 생산 설비 구축을 통해 내년에 출시할 예정인 고민감도 버전 코로나19·독감·호흡기 세포융합 바이러스(RSV) 진단 키트를 생산할 예정입니다.

 

액세스바이오 관계자는 "원자재 생산의 내부화를 통 해 미국 공공 부문 코로나19 진단키트 무료 배포 등 연방 정부 주관 사업에서 경쟁력을 확고히 할 수 있을 것"이라고 말했습니다.

 

액세스바이오 미 정부에 1180억 원 규모 코로나 19 키트 공급

미국에서 코로나19 검사키트를 무료로 제공하는 것은 지난 5월 이후 4개월여 만입니다. 앞서 미국은 지난 5월 11일 코로나19 공중보건 비상사태를 종료하면서 그간 무료로 제공해 왔던 코로나 진단을 유료로 전환했습니다. 저소득층 의료보험(메디케이드) 및 노인 대상 의료보험(메디케어)이 아니라면 자체 부담을 해야 했습니다.

 

보건당국이 다시 검사키트를 무료로 제공하기로 한 것은 최근 미국에 코로나19 변이에 감염된 환자가 크게 늘고 있기 때문입니다. 미 질병통제예방센터(CDC)에 따르면 지난 3∼9일 일주일 동안 전국적으로 코로나19 입원환자는 2만 500명으로, 전주보다 8% 증가했습니다. 두 달 전인 지난 7월보다는 3배 넘게 증가했습니다.

 

 

기업실적 및 매수의견

주요재무정보

저는 주요 재무정보를 보고 깜짝 놀랐는데요. 단순히 테마주인줄 알았던 액세스바이오의 재무제표가 너무 훌륭했습니다.

20년도부터 22년까지 매출액이 급성장을 했고, 영업이익률 또한 3년 동안 50%에 가까웠습니다. 부채비율도 50% 이하로 낮은 편이고요.

 

하지만 작년 3분기부터 매출액이 감소하고 영업이익 적자를 내면서 실적이 나빠졌던 것으로 보입니다.

 

액세스바이오의 매출은 미국에서의 코로나 진단키트 매출에 편향되어 있으니 최근 미국 코로나 감염자가 증가하고 있는 만큼 실적회복에 기대를 걸어봐도 괜찮을 것 같습니다.

 

하지만 예전 코로나 특수만큼 실적이 뻥튀기될 것 같지는 않습니다.

 

엑세스바이오 일봉 차트

일봉차트를 보면 9월에 거래량을 동반하며 일목균형표 구름대를 뚫고 급상승을 했었는데요.  그 이후 다시 상승분을 반납하고 12월 5일에 다시 26.23% 상승을 하였습니다. 이때 주요하게 봐야 할 것은 9월에 상승할 때는 많은 거래량을 통해 올랐지만 이후 조정받으면서 하락할 때는 거래량이 없이 하락했다는 점입니다. OBV 또한 하락하지 않은 상태이고요.

 

이 정황을 보았을 때 이후 조정이 오고 OBV가 하락하지 않았다면 그때가 매수타이밍 일 것 같습니다.

 

 

 

이 글은 종목추천 글이 아닌 초보투자자의 기업 분석 및 정리글이오니 참고만 해주시길 바라겠습니다.